Gedik Yatırım'ın raporunda "Geçen haftaki sert dalgalanmaların ardından ABD piyasaları haftaya toparlanma isteğiyle başladı. Piyasalar hem Fed’in Aralık ayında faiz indirimine gidebileceğine yönelik beklentileri artırdı hem de Nvidia’nın Çin’e ihracat potansiyeline dair olumlu haberlerin etkisi ile risk iştahı olumlu seyretti." ifadelerine yer verildi. 

Raporun devamında ise şunlar kaydedildi:

"New York Fed Başkanı John Williams’ın, zayıflayan iş gücü piyasasının enflasyondan daha büyük bir risk oluşturduğunu söylemesi piyasada yakın vadede faiz indirimi olabilir algısını güçlendirdi. Aralık ayında 25 baz puanlık indirim ihtimali bir haftada yüzde 44’ten yüzde 69’a yükseldi. Diğer yandan ABD’li yetkililerin Nvidia’nın H200 yapay zeka çiplerini Çin’e satmasına izin verilip verilmeyeceğine ilişkin erken aşama görüşmelere başladığı haberleri teknoloji hisselerini destekledi. Şirket CEO’su Jensen Huang’ın ihracat kısıtlamalarının gevşetilmesi için yönetim üzerinde baskı kurduğu belirtiliyor. Bu gelişmelerin etkisiyle Dow vadeli kontratları yüzde 0,3, S&P 500 vadeli kontratları yüzde 0,4 ve Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 0,6 yükseliş kaydetti.

Bu hafta, ABD tarafında Şükran Günü nedeniyle hafta kısalacak; perşembe günü hisse senedi ve tahvil piyasaları tamamen kapalı olacak, cuma günü ise erken kapanış uygulanacak. Hükümet kapanması nedeniyle geciken veriler yayımlanmaya devam ederken, istatistik kurumlarının takvimlerini güncelleyerek yeni tarih duyuruları yapması bekleniyor. Haftanın önemli veri gündeminde, eylül ayı ÜFE’nin ağustostaki yüzde 0,1’lik
düşüş sonrası yüzde 0,3 artış göstermesi ve yıllık bazda yüzde 2,6’dan yüzde 2,7’ye yükselmesi öngörülüyor. Perakende satışların ise ağustostaki yüzde 0,6’lık artışın ardından eylülde yüzde 0,4 yükselmesi beklenirken, dayanıklı mal siparişlerinde ağustosta görülen yüzde 2,9’luk sıçramaya karşılık bu kez daha sınırlı, yüzde 0,2’lik bir artış tahmin ediliyor. Ayrıca, Amerika kıtasının geri kalanında ise Kanada’nın üçüncü çeyrek büyüme verisi ile Brezilya ve Meksika’nın ay ortası TÜFE rakamları öne çıkacak.

Euro bölgesi

Avrupa borsaları haftaya güçlü bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. New York Fed Başkanı John Williams’ın yakın vadede bir faiz indirimine kapı aralayan açıklamaları, Aralık ayı için indirim beklentilerini yeniden canlandırırken risk iştahını da artırdı. Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerini Çin’e satmasına izin verilebileceğine dair haberler küresel teknoloji hisselerine destek olurken, Avrupa’da yatırımcıların odağı İngiltere’nin yaklaşan bütçesine çevrilmiş durumda. Gün içinde Almanya’nın Ifo iş dünyası güven endeksi de takip edilecek. Bu görünüm altında Euro Stoxx 50 vadeli kontratları yüzde 0,8, Stoxx 600 vadeli kontratları yüzde 0,7 artıda işlem görüyor.

Bu hafta İngiltere’de piyasa gündeminin odağında sonbahar bütçesi bulunuyor. Maliye Bakanı Rachel Reeves’in çarşamba günü ek vergi artışları açıklaması bekleniyor; zira hükümetin, büyüme tahminlerindeki olası aşağı yönlü revizyonu, artan borçlanma maliyetlerini ve ertelenen sosyal yardım kesintilerini telafi edebilmek için 20–30 milyar sterlinlik ek kaynak yaratması gerekebilir. Bu adımların tahvil piyasalarını rahatlatması hedeflense de, seçmen nezdinde Başbakan Keir Starmer yönetimine yönelik memnuniyetsizliği artırma riski de taşıyor.

Avrupa genelinde ise gözler bölgenin büyük ekonomilerinden gelecek öncü enflasyon verilerinde olacak. Almanya’da TÜFE’nin kasım ayında aylık bazda yüzde 0,2 gerilemesi ve ocaktan bu yana ilk düşüşünü kaydetmesi beklenirken, Fransa’da fiyatların yatay seyretmesi, İtalya’da ise yüzde 0,1’lik hafif bir düşüş görülmesi öngörülüyor. İspanya’da yıllık enflasyonun yüzde 3,1’den yüzde 3’e gerilemesi bekleniyor. Almanya tarafında ayrıca Ifo İş İklimi Endeksi’nin üçüncü ay üst üste yükselmesi ve perakende satışların pozitife dönmesi, beklenen diğer önemli göstergeler arasında yer alıyor.

Bunlara ek olarak Euro Bölgesi ekonomik güven endeksleri, Almanya, Fransa, İsveç, İsviçre, Finlandiya ve Norveç’in nihai GSYH verileri ve son olarak, Ekim ayında üçüncü toplantıda da faizleri sabit tutan Avrupa Merkez Bankası’nın yayımlanacak Para Politikası Toplantı Tutanakları da haftanın önemli başlıkları arasında.

Türkiye

Kurda düşük volatilite sınırlı ve kademeli yükseliş eğilimlerinin devam ettiği bir haftayı geride bıraktık. Açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Yurt içerisinde gözler gelecek hafta açıklanacak enflasyon verisi ve akabinde 11 Aralık tarihindeki TCMB faiz kararında olacak. ABD tarafında ise hükümetin açılması ile veri akışı tekrardan sağlanmış durumda. Cuma günü açıklanan verilere göre öncü imalat PMI kasımda 51,9 ile beklentilerin hafif altında kalırken, hizmet PMI ise 55,00 beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmazken, New York Fed Başkanı Williams’ın kısa vadede FED’in faiz indirebileceğine yönelik açıklamaları sonrası piyasalarda faiz indirim olasılığı arttı. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,44 civarında haftaya sakin başlıyor."