Halk Yatırım’ın raporunda haftanın son işlem gününde ABD piyasalarının İsrail ve İran arasında gerçekleşen hava saldırılarının enerji fiyatlarının yükselmesine ve halihazırda süregelen jeopolitik gerginliğin artmasına neden olması sonucunda satıcılı seyir izlediği belirtildi. Raporda şunlar aktarıldı:

“Piyasalardaki düşüş Perşembe akşamı İsrail Savunma Bakanı Katz’ın, İsrail’in İran’a yaptığı saldırının ardından olağanüstü hal ilan etmesiyle başladı. ABD’li iki yetkili saldırılarda ABD’nin katılımı veya yardımı olmadığını söyledi.

“Cuma günü ise, İsrail'in hava saldırılarına misilleme olarak İran’ın Tel Aviv'e füze saldırısı gerçekleştirmesiyle hisse senedi piyasalarındaki negatif eğilim derinleşti. Ayrıca İran devlet televizyonu, Cuma günü öğleden sonra yaptığı açıklamada İran’ın haftasonu için planlanan altıncı tur nükleer müzakerelere katılmayacağını duyurdu. Başkan Trump ise sosyal medyada yaptığı paylaşımda İran'ın bir an önce anlaşma yapması gerektiğini, aksi takdirde ortada hiçbir şey kalmayacağını söyledi.

“İran Genelkurmay Başkanı, Devrim Muhafızları Genel Komutanı ve bazı üst düzey komutanlar ile 9 nükleer bilim insanı saldırılarda ölürken, toplam sivil kaybı 78 olarak açıklandı. İran ordusunun İsrail'e balistik füzelerle yaptığı misillemede 3 kişinin öldüğü, 172 kişinin yaralandığı aktarıldı. Türkiye başta olmak üzere çok sayıda ülke İsrail'i kınadı.

“Derinleşen jeopolitik gerginlik sebebiyle piyasalarda risk algısının zayıflaması sonucunda güvenli varlık talebinin arttığı takip edildi. Petrol fiyatlarındaki artış yüzde 7’yi aşarken, Altın ons fiyatı 3.432 dolar ile son 2,5 ayın zirve seviyesine yükseldi. Ancak petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerindeki yukarı yönlü etkisinin kısa sürede görüleceği yönündeki endişelerle ABD 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri sırasıyla yüzde 3,95 ve yüzde 4,40 seviyelerine yükseldi. Faiz patikasına ilişkin olarak Fed’in yılın geri kalanında 25 baz puan ile Ekim ve Aralık ayılarında faiz indirimine gideceği öngörülüyor. Bu arada VIX endeksi de 2,8 puan artışla 20,82 seviyesine yükseldi.

“Dow Jones endeksi yüzde 1,79 düşüşle 42.197,79 seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi yüzde 1,13 değer kaybıyla 5,976.97 puandan kapandı. Nasdaq endeksi de yüzde 1,30 gerilemeyle 19.406,83 puandan günü tamamladı. Sektörel cephede enerji ve savunma sanayi sektörü hisselerinin pozitif ayrıştığı takip edildi. Exxon hissesi yüzde 2 yükselirken, Lockheed Martin ve RTX hisselerinde değer kazançları yüzde 3’ü aştı. Haftalık bazda ise yaşanan realizasyonlar nedeniyle endeksler ekside kapandı. S&P 500 endeksi yüzde 0,4, Nasdaq endeksi yüzde 0,6 geriledi. Dow Jones endeksi ise yüzde 1,3 düşüş kaydetti.

“Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında ise jeopolitik gerilime ilişkin yansımaların bölge özelindeki gelişmelerle dengelenmesinin desteğinde ılımlı alıcılı seyir görülüyor. Özellikle Japonya cephesinde, yendeki zayıflamaya ek olarak, Japonya ve AB’nin savunma alanında işbirliği yapmaya yönelik görüşecekleri yönündeki haberler ışığında savunma sanayi sektörü hisselerinde yoğunlaşan alımlar söz konusu görünümde etkili olan unsurlardan biri olarak öne çıkıyor.

“Nikkei endeksi bu sabah yüzde 1,29 artıda. Ayrıca, Çin’de de açıklanan makro verilerin genel çerçevede karışık görünüm sergilemesine karşın, perakende satışlar Mayıs ayı verisinin yıllık bazda yüzde 6,1 artışla Aralık 2023’ten bu yana en güçlü artışını kaydetmesi, ülkenin geleneksel ekonomi modelinden uzaklaştığına yönelik sinyaller vererek pozitif sürpriz olarak algılanıyor. Bu çerçevede Shangai ve Hang Seng endekslerinin kayıplarını azalttığını takip ediyoruz.

“ABD vadelilerinde bu sabah yatay pozitif seyir hakim. Bugün ABD’de Empire imalat endeksi açıklanacak. Haziran ayı verisinin aylık bazda 2,2 puan artışla -7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde de 1Ç25 dönemine ilişkin iş gücü maliyeti verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 4Ç24 dönemine ilişkin veri yıllık bazda yüzde 3,7 artış kaydetmişti.

“Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de perakende satışlar, ithalat ve ihracat fiyatları, NY Fed hizmet aktivitesi, sanayi üretimi, kapasite kullanımı verilerine ek olarak NAHB konut fiyat endeksi verileri takip edilecek. Perakende satışlar Mayıs ayı verisinin manşet bazda aylık olarak yüzde 0,7 düşüş kaydetmesi, çekirdek verinin ise yüzde 0,2 artması öngörülüyor. Fiyatlar cephesinde ithalat ve ihracat fiyatlarının aylık bazda sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 0,2 düşüş kaydetmesi bekleniyor. NY Fed hizmet aktivitesi Haziran ayı verisine ilişkin olarak ise piyasa beklentisi bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere Mayıs ayı verisi aylık bazda 3,6 puan artışla -16,20 seviyesine yükselmişti.

“Üretime ilişkin olarak sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı Mayıs ayı verilerinin aylık bazda değişim göstermeyerek sırasıyla yüzde 0 ve yüzde yüzde 77,7 seviyelerindeki seyirlerini sürdürmeleri bekleniyor. NAHB konut fiyat endeksi Haziran ayı verisinin ise aylık bazda 2 puan artış kaydederek 36 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde de ZEW beklenti anketi Haziran ayı verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Mayıs ayı verisi aylık bazda 30,1 puan artışla 11,6 seviyesine yükselmişti. Asya cephesinde ise Japonya’da BoJ’un faiz kararı toplantısı takip edilecek. Piyasa beklentisi politika faizinin yüzde 0,5 seviyesinde sürdürüleceği yönünde.”