Sektör izleme kuruluşu Hedge Fund Research (HFR) tarafından yayınlanan analiz, üçüncü çeyrek sonunda yönetilen toplam küresel varlıkların 4,98 trilyon dolar gibi tarihi bir seviyeye ulaştığını gösterdi. 30 Eylül'de sona eren üç aylık dönemde sektörün toplam varlıkları 238,4 milyar dolar arttı.

Bu artışın 33,7 milyar doları, emeklilik fonları, sigorta şirketleri, devlet fonları, bağış fonları ve aile ofisleri gibi yatırımcıların yeni net tahsisatlarından kaynaklandı. HFR, bunun küresel finans krizinden önceki 2007 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en büyük çeyreklik net varlık girişi olduğunu belirtti.

Üçüncü çeyrekteki sermaye artışının geri kalanı, yöneticilerin üç aylık dönem boyunca elde ettikleri pozitif ticaret kazançlarından kaynaklandı. Burada, sektörün genel bir görünümünü sunmayı amaçlayan HFR'nin ana Fon Ağırlıklı Bileşik Endeksi, bu dönemde yüzde 5,4 değer kazandı. Tüm strateji türlerinde 1.400'den fazla tek yönetici fonunun kazanç ve kayıplarını izleyen endeks, 2025'in başından bu yana yüzde 9,5 artış gösterdi.

Üçüncü çeyrekte en büyük kazananlar, genellikle tematik analizler, sektöre özgü yaklaşımlar ve temel tek şirket araştırmaları kullanarak hisse senetlerini uzun ve kısa vadede alıp satan hisse senedi hedge fon yöneticileri oldu. Üçüncü çeyrekte, yüzde 7,2 yatırım getirisi elde ettiler ve 18 milyar dolarlık pozitif yatırımcı net girişi dahil olmak üzere varlıklarının 96,7 milyar dolar arttığını gördüler.

Bu, hisse senedi odaklı fonların toplam sermayesini 1,5 trilyon dolara çıkardı ve bu fonları varlık açısından en büyük hedge fon alt stratejisi haline getirdi. Yıl başından bu yana, hisse senedi seçimi stratejileri yaklaşık yüzde 13,6 değer kazandı. Diğer önemli yararlanıcılar ise hisse senetleri, tahviller, dövizler, emtialar ve diğer varlıkları kullanarak makroekonomik ve jeopolitik eğilimlere yatırım yapan makro hedge fonları oldu.

Makro stratejilerin varlıkları, üçüncü çeyrekte toplam 33,5 milyar dolar arttı ve müşteriler 1,7 milyar dolarlık net girişle toplam makro sermayeyi 759 milyar dolara çıkardı. Makro yöneticiler, üçüncü çeyrekte yatırım getirilerini yüzde 4,7 artırdı. Yılın başlarında uğradığı kayıpları telafi eden sektör, Eylül sonuna kadar olan dokuz aylık dönemde yüzde 3,8 artış kaydetti.

Hedge fon, parası profesyonel fon yöneticileri tarafından bir havuzda toplanıp yönetilen, aktif olarak yönetilen özel bir yatırım fonudur. Göreli olarak likit olan mal varlıkları üzerinden al-sat yapılan ve açığa satış, kaldıraç ve türevler gibi daha karmaşık finansal işlem, portföy-yapımı ve risk yönetimi tekniklerinin çok sık kullanıldığı bir yatırım fonu türüdür.

Sermaye Piyasası Kurulu, hedge fonlara ilişkin Türkiye'de 2006 yıl sonu itibarı ile yasal altyapıyı hazırlayarak Tebliğ yayımladı ve 2008 yılından itibaren hedge fonlar Türkiye Sermaye Piyasası'nda faaliyete başladı.