Gedik Yatırım tarafından yayımlanan Uluslararası Piyasalar Günlük Bülteni’ne göre, küresel piyasalarda son dönemde güçlenen risk iştahı Orta Doğu’da yeniden yükselen jeopolitik gerilimle sekteye uğradı.

İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen tankerlere yönelik saldırılarının artması ve Suudi Arabistan’a yönelik yeni saldırı risklerinin gündeme gelmesi, petrol sevkiyatlarının savaş öncesi seviyelere yaklaşmasından kaynaklanan iyimserliği gölgelerken Brent petrol 101 doların üzerine çıktı.

Enerji fiyatlarındaki yükselişin küresel enflasyonu kalıcı hale getirebileceği ve merkez bankalarının sıkı para politikasını daha uzun süre koruyabileceği endişesi tahvil piyasalarında satışları hızlandırdı. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,30’un üzerine çıkarak 2002’den bu yana görülen en yüksek seviyelere yakın seyrini sürdürdü.

Yükselen faizler ve güvenli liman talebi doları desteklerken euro, dolar karşısında Mayıs 2025’ten bu yana en düşük seviyelerine yakın işlem gördü. Yüksek reel faiz ortamı değerli metalleri baskılarken altın 4 bin 130 doların altına geriledi. Bitcoin de haftanın en sert günlük kayıplarından birini yaşadı.

ABD hisse piyasalarında önceki seansta görülen yükselişin ardından momentum zayıfladı. S&P 500’e bağlı vadeli kontratlar yatay seyrederken, teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 0,4 geriledi.

Avrupa piyasalarında da üç günlük yükseliş serisi sona erdi. STOXX 50 yüzde 0,6, STOXX 600 yüzde 0,4 değer kaybetti. Teknoloji, madencilik, bankacılık ve sanayi hisselerinde satış baskısı görülürken otomotiv sektörü Renault, Stellantis ve Volkswagen öncülüğünde pozitif ayrıştı.

Gedik Yatırım değerlendirmesinde, yüksek enerji maliyetleri ve kamu maliyesine ilişkin endişelerin Avrupa piyasalarında etkili olduğu belirtildi. Fransa’nın 10 yıllık tahvil faizinin Almanya’ya kıyasla risk primi 138 baz puana yükselirken, yüksek borçluluk nedeniyle artan finansman maliyetlerinin bölge piyasaları açısından temel risklerden biri olmaya devam ettiği kaydedildi.

Günün devamında ABD Hazinesi’nin 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihalesi ve Fed’in eylül toplantısına ilişkin tutanakların takip edileceği belirtildi. Önümüzdeki dönemde ise şirketlerin bilanço sezonu, yüksek faiz ve enerji maliyetlerinin şirket kârlılıkları üzerindeki etkisi ile yapay zeka yatırımlarındaki büyümenin küresel piyasaların yönü açısından belirleyici olması bekleniyor.

Teknik değerlendirmeye göre Brent petrol 101,72 dolar seviyesinde işlem görüyor. Fiyatın 50 günlük ortalama olan 95,61 dolar ve 100 günlük ortalama olan 90,72 doların üzerinde bulunması orta vadeli yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ediyor.

99-98 dolar bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 105 ve 109 dolar seviyeleri gündeme gelebilirken, bu bölgenin altına inilmesi durumunda 96 dolara doğru geri çekilme riski bulunuyor.

Brent petrolde kısa vadeli destekler 99, 96 ve 91 dolar; dirençler ise 105, 109 ve 113 dolar olarak öne çıkıyor.

Altın 4 bin 118 dolar seviyesinde işlem görürken, fiyatın 50 günlük ortalama olan 4 bin 331 dolar ve 100 günlük ortalama olan 4 bin 267 doların altında kalması kısa vadeli görünümün zayıf olduğuna işaret ediyor.

4 bin 75-4 bin dolar bölgesi üzerinde tutunma sağlanması halinde 4 bin 250 ve 4 bin 320 dolar seviyeleri yeniden gündeme gelebilirken, 4 bin doların altında 3 bin 925 dolara doğru geri çekilme riski artıyor.

Altında kısa vadeli destekler 4 bin 75, 4 bin ve 3 bin 925 dolar; dirençler ise 4 bin 250, 4 bin 320 ve 4 bin 425 dolar seviyelerinde bulunuyor.