Ahlatcı Yatırım'ın TSKB 26Q2 Finansal Değerlendirme raporunda, bankanın ikinci çeyrekte 4,36 milyar TL net faiz geliri ve 365 milyon TL net ücret ve komisyon geliri elde ettiği belirtildi.

Raporda, net karın beklentileri aşarken çeyreklik bazda da artış gösterdiği, vergi öncesi karda çeyreklik büyümenin sürdüğü ifade edildi. Net ücret ve komisyon gelirlerinin yıllık bazda yüzde 126,7 artarak güçlü performans sergilediği belirtilen raporda, bu gelişmenin faiz dışı gelirleri desteklediği aktarıldı.

Raporda, krediler ile aktif büyüklüğünün artışını sürdürdüğü, bankanın mevduat dışı fonlama kaynaklarına erişimini koruduğu ve beklenen zarar karşılıklarının artırılmasıyla karşılık tamponunun güçlendirildiği kaydedildi. İştirak gelirlerinin de istikrarlı seyrini koruyarak karlılığı desteklemeyi sürdürdüğü ifade edildi. Öte yandan raporda, net faiz gelirinin, kredi büyümesinin ve özkaynak artışının enflasyonun gerisinde kaldığı, net karın reel bazda yüzde 33,8 gerilediği belirtildi.

Net faiz marjındaki daralmanın devam ettiği, faiz giderlerinin faiz gelirlerinden daha hızlı artması nedeniyle fonlama maliyeti üzerindeki baskının sürdüğü aktarılan raporda, faaliyet giderlerinin gelirlerden daha hızlı artmasıyla gider/gelir oranının yükseldiği ifade edildi.

Raporda, ticari işlemlerin kardan zarara döndüğü, diğer faaliyet gelirlerindeki düşüşün operasyonel performansı zayıflattığı, karşılık giderleri normalleşirken risk maliyetinin yükseldiği belirtildi. Düzenleyici desteklerin sona ermesiyle sermaye yeterlilik oranlarında belirgin gerileme yaşandığı ve özsermaye karlılığının enflasyonun altında kaldığı ifade edilen raporda, 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının nötr değerlendirildiği kaydedildi.

Raporda, net karın beklentileri hafif aşmasının olumlu karşılandığı ancak marj baskısı, yüksek faaliyet giderleri, ticari taraftaki zayıflama ve sermaye yeterlilik oranlarındaki gerilemenin görünümü sınırladığı belirtildi. Güçlü ücret ve komisyon gelirleri ile ihtiyatlı karşılık politikasının olumlu unsurlar olduğu, çekirdek sermaye oranındaki düşüşün ise önümüzdeki dönemde kredi büyümesi ve karlılık açısından yakından izlenmesi gereken temel risk olarak öne çıktığı ifade edildi.